Cải thiện các dịch vụ tài chính trong thị trường tài sản kỹ thuật số bằng cách sử dụng các công nghệ mới

Việc tích hợp các dịch vụ tài chính kế thừa, các blockchains và lớp tài sản số đang nổi lên đang được tiến hành. Tiềm năng của hệ thống tài chính mở mới này là rất lớn, nhưng vẫn còn một số trở ngại cần phải vượt qua cho những lời hứa của một mô hình tài chính mới để thành hiện thực.

Vẫn còn một khoảng cách đáng kể về thị trường giữa các dịch vụ tài chính truyền thống, các nhà đầu tư chính thống và hệ sinh thái tiền điện tử. Mặc dù quyền truy cập vào các tài sản kỹ thuật số có sẵn trên nhiều trao đổi tiền điện tử, hiện trạng này thường không thuận tiện. Các môi trường pháp lý không rõ ràng trao đổi gánh nặng hoạt động như các bước trên đường dốc yêu cầu các thủ tục tuân thủ KYC / AML chậm. Hơn nữa, chúng cung cấp ít tài sản hơn so với các đối tác trao đổi tiền điện tử.

Tuy nhiên, các trao đổi mã hóa với mật mã như Binance cũng có những nhược điểm của chúng. Các sàn giao dịch này chủ yếu hoạt động ngoài phạm vi kiểm soát quy định và danh sách tài sản thường không có đủ thanh khoản, dẫn đến một đại diện năng động hơn về cờ bạc cao cấp. Hơn nữa, mối quan hệ giữa các sàn giao dịch này, các tổ chức phát hành thẻ và các trang xếp hạng tiền xu là không rõ ràng và thể hiện những rủi ro đáng kể trong xu hướng thị trường không bền vững.

Sự phân mảnh kết quả của bối cảnh tài chính trong thị trường tài sản kỹ thuật số tạo ra rào cản lớn đối với các nhà đầu tư chính thống cũng như thiếu các lựa chọn cho các công ty có trữ lượng tài sản kỹ thuật số (như các dự án đã tăng ICO). Điều này xuất phát chủ yếu từ một sự do dự trên một phần của các ngân hàng để cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản kỹ thuật số, quỹ đầu tư, và các công ty ICO.

Một khoảng cách thị trường có vấn đề

Tiền lệ của sự do dự của các tổ chức tài chính truyền thống để thiết lập các mối quan hệ với các sáng kiến ​​tài sản kỹ thuật số được thể hiện rõ ràng bởi các cuộc đấu tranh và tranh cãi đang diễn ra xung quanh việc trao đổi Bitfinex. Năm ngoái, Wells Fargo cắt đứt mối quan hệ phóng viên của họ với Bitfinex – một trong những sàn giao dịch lớn nhất và phổ biến nhất trên thế giới – khởi xướng một loạt các cuộc đấu tranh bằng cách trao đổi để tiếp cận đủ các dịch vụ tài chính trong suốt năm qua.

Gần đây, Bitfinex đã bắt đầu sử dụng Noble Bank International – có trụ sở tại Puerto Rico – cho các dịch vụ ngân hàng của mình. Tuy nhiên, Noble Bank được cho là đang tìm kiếm doanh số bán hàng trong bối cảnh thị trường liên tục bùng nổ về tiền điện tử và việc phá vỡ mối quan hệ của Noble với Ngân hàng giám sát New York Mellon Corp. Kể từ đó, Bitfinex đã phải đối mặt với cáo buộc phá sản, cùng với Tether – đã sử dụng Noble Bank – người được sở hữu bởi cùng một công ty mẹ với tên Bitfinex, iFinex. Bitfinex đã phá vỡ mối quan hệ của họ với Noble Bank và từ chối mạnh mẽ những cáo buộc. Hiện tại, Bitfinex đã khai thác HSBC khổng lồ tại ngân hàng HSBC cho các dịch vụ của mình.

Câu chuyện liên tục về Bitfinex là đại diện cho sự phân mảnh của các dịch vụ tài chính trong ngành và sự mong manh kéo dài của các mối quan hệ giữa trao đổi tài sản kỹ thuật số và ngân hàng truyền thống. Như vậy, khả năng truy cập vào các hồ bơi thanh khoản đầy đủ, dịch vụ lưu ký và môi giới, và các dịch vụ thanh toán hầu hết là vắng mặt hoặc đầy thử thách khi đến trong các nhà mật mã.

Báo cáo gần đây từ cánh tay nghiên cứu của BitMEX nêu bật phần lớn tài trợ mà các dự án ICO đưa ra đã được thanh lý thành fiat, với 222 dự án phân tích chỉ chiếm khoảng 25% Ether ban đầu mà họ đã nêu ra. Điều này rất quan trọng vì nó xác định sự không chắc chắn của việc giữ dự trữ tài sản số lớn (như Ethereum) trong bối cảnh này) bởi các dự án tập trung vào xây dựng các giải pháp trong cùng lĩnh vực. Đây không chỉ là kết quả của sự biến động của thị trường, mà do thiếu các lựa chọn cho các công ty này trong tầm tay để tiếp cận các dịch vụ tài chính cần thiết trong khi giữ lại dự trữ tài sản của họ.

Không chắc rằng Bitcoin và các mạng tiền điện tử phi tập trung sẽ thay thế hoàn toàn các hệ thống tài chính kế thừa, ít nhất là trong tương lai gần. Kết quả thực tế hơn là một mô hình lai của các lớp blockchain và ngân hàng liên kết cung cấp các dịch vụ đa dạng hơn với chi phí giao dịch giảm và rủi ro đối tác. Khung cần thiết để đạt được điều này vẫn đang phát triển, và các đảm bảo như tính hợp pháp pháp lý và hiệu quả thị trường là cần thiết cho các dịch vụ tài chính lai tạo như vậy để phát triển thành công. Một khi họ làm, các công ty như trao đổi tài sản kỹ thuật số, quỹ đầu tư và các dự án ICO nên có khả năng tốt hơn để kết nối với các mạng tài chính truyền thống, mở ra cánh cửa cho một dịch vụ tài chính mới.

Nhiều sáng kiến ​​đang làm việc để xây dựng cơ sở hạ tầng mới này cho hệ thống tài chính trong tương lai và một số trong số đó có vị trí tốt để có tác động đáng kể.

Cầu nối thị trường Gap

Một số trao đổi cao cấp ở Hoa Kỳ như Coinbase và Gemini đã có những bước tiến có ý nghĩa để mở rộng dịch vụ của họ và thu hẹp khoảng cách giữa cryptomarkets và tài chính thể chế.

Coinbase – gần đây vượt qua 25 triệu người dùng – đã xây dựng các dịch vụ bán lẻ của họ bao gồm Coinbase Commerce, được thiết kế để dễ dàng đưa người bán trực tuyến vào không gian mật mã. Coinbase cũng đã triển khai dịch vụ lưu ký của họ vào đầu năm nay, nhắm mục tiêu tài chính thể chế trong một sáng kiến ​​rộng lớn hơn để kết nối các tổ chức tài chính lớn với tài sản kỹ thuật số.

Gemini cũng đã giúp thu hẹp khoảng cách với thông báo gần đây về bảo hiểm của nó đối với tài sản lưu ký. Gemini cũng đã tìm cách hợp tác chặt chẽ với các nhà quản lý để xây dựng sàn giao dịch của mình, bây giờ thậm chí còn cung cấp toàn bộ số tiền Gemini Dollars stablecoin theo sự giám sát của Sở Dịch vụ Tài chính New York.

Các sáng kiến ​​khác như Formosa Financial tìm cách kết nối các chủ sở hữu tài sản kỹ thuật số với một loạt các dịch vụ tài sản kỹ thuật số và trao đổi thông qua nền tảng của nó. Formosa tài chính giải quyết các thị trường tài sản kỹ thuật số bị phân mảnh bằng cách cung cấp cho người dùng một điểm liên lạc duy nhất cho các ứng dụng và người môi giới để cho phép họ truy cập vào nhiều điểm giao dịch đồng thời.

Điều này không chỉ mang lại cho người dùng cơ hội tăng tính thanh khoản của tài sản mà còn cung cấp cho họ trải nghiệm liền mạch hơn bằng cách hợp nhất các quy trình KYC / AML cho từng dịch vụ và trao đổi thành riêng của Formosa Financial [review process].

Việc chuyển đổi sang một hệ thống tài chính mới với các mạng blockchain được tích hợp với các hệ thống tài chính hiện tại có thể mất một thời gian dài để hoàn toàn nhận ra tiềm năng của nó. Tuy nhiên, có rất nhiều dấu hiệu cho thấy sự thay đổi đang bắt đầu, với một số phát triển cơ sở hạ tầng quan trọng và phân biệt quy định trở nên rõ ràng khi các công ty cạnh tranh để thành lập chính mình trong một thị trường mới nổi.

Bài đăng này là một phần của loạt cộng tác viên của chúng tôi. Các quan điểm thể hiện là của tác giả và không nhất thiết phải được chia sẻ bởi TNW.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *